- Ameerika Üksikisikute Investeerijate Assotsiatsiooni tundemõõdik näitab pikka pessimistlikku meeleolu, kus rohkem kui 50% skeptitsism on kestnud viis nädalat, mis meenutab Suurest Ähvardusest järgnevat perioodi.
- Ajaloo vältel on äärmuslik pessimistlik meeleolu sageli eelnenud tugevale turu taastumisele; S&P 500 tõusis 15% pärast pessimistliku hüppe toimumist 2022. aasta lõpus.
- Pessimistliku meeleolu juhtumid, mis ületasid 50%, on olnud haruldased, ainult 4% viimase 15 aasta jooksul, mille tulemusel on S&P 500 järgmisel aastal olnud keskmine tõus 22%.
- Majanduslik ebakindlus, eriti Trumpi presidendi perioodi jooksul kehtestatud kõrgemate tollimäärade tõttu, toetab praegust pessimistlikku väljavaadet ja suurendab turu volatiilsuse riske.
- Majanduslanguse tõenäosus, mille tõi esile JPMorgan Chase, lisab investorite ärevusele, kuid ajaloolised trendid viitavad võimalikele turu võimalustele tormide keskel.
- Investeerijatele soovitatakse vaadata praegust turu volatiilsust kui võimalust ümber hinnata ja kapitaliseerida potentsiaalsetest pikaajalistest kasumitest.
Pessimismi varjude all keerleb aktsiaturu narratiiv intrigeerivatel viisidel. Kui vankumatud investorid uurivad oma portfelle, köidab tähelepanu ebatavaline vaatepilt: Ameerika Üksikisikute Investeerijate Assotsiatsiooni tundemõõdik paljastab silmatorkavalt pessimistliku meeleolu. Viie järjestikuse nädala jooksul väljendas rohkem kui pool küsitletutest turu kuue kuu väljavaate osas skeptitsismi, märkides üht pikemat pessimistliku perioodi alates Suurest Ähvardusest.
Kuid kui vaadata tagasi ajaloosse, paistab sellele tihedale kahtlusalusele vastuolu kiirgav valgus. Sellised pessimistlikud äärmuslikud olukorrad, kuigi haruldased, on traditsiooniliselt kuulutanud välja ajaloos tähelepanuväärseid turu taastumisi. Kui pessimistlikkus saavutas haripunkti 2022. aasta lõpus, tõusis S&P 500 muljetavaldavalt 15% järgmisel aastal—tõend et investorite tundmused ja turu sooritus on ettearvamatud.
Numbrid räägivad enda eest. Viimase 15 aasta jooksul on pessimistlikud meeleolu juhtumid, mis ületasid 50%, toimunud vaid 4% juhtudest. Pärast neid juhtumeid tagastas S&P 500 muljetavaldava keskmise 22% järgmisel aastal. Kui need ajaloolised trendid kehtivad, võib indeks, mis oli märtsi lõpus 5,693, tõusta ahvatlevaks 6,945 vaid 12 kuu jooksul.
Siiski ei ole turu mered kaugeltki rahulikud. Majanduslik ebakindlus, mille on süvendanud Trumpi presidendi ajal kehtestatud kõrgemad tollimäärad, ulatub kõrgele, visates varju potentsiaalsetele kasumitele. Mälestus 19,8% langusest S&P 500-s 2018. aasta lõpus, mida põhjustas kõrgendatud tollid, on terav meeldetuletus volatiilsuse valu. Nüüd on need tollid tõusnud veelgi, kusjuures edasised suurenemised on tõenäoliselt ees, tõmbavad USA imporditollide keskmise taseme levelitele, mida ei ole nähtud alates 20. sajandi keskpaigast.
Need tegurite kokkusattumused toovad kaasa tugeva pessimistliku meeleolu. JPMorgan Chase’i hiljutine majanduslanguse tõenäosuse tõus rõhutab laialdast ärevust majanduslike mõtlejate seas, viidates sellele, et kaubandustülid võivad tõepoolest kujundada turu tõusude ja languste teed.
Kuid sellise tormi keskel peitub võimaluse olemus. Ajaloolised mustrid viitavad sellele, et praegune pessimistlikkus võiks olla investori kuldne pilet. Kuigi ebakindluse mürin raputab pinda, võivad need, kellel on ettevaatlik kohutavus sügavamale süveneda, leida end premeerituna, kui torm rahuneb. Tänase volatiilsuse omamine võiks avada homse väärtuse, muutes nüüd hetkeks, et ümber mõelda, ümber kalibreerida ja haarata turu potentsiaalsetest tulevastest tippudest.
Miks võib praegu olla ideaalne aeg investeerida turu pessimistlikest tingimustes?
Pessimistliku Meeleolu Mõistmine Aktsiaturul
Ameerika Üksikisikute Investeerijate Assotsiatsiooni (AAII) tundemõõdik on näidanud selget pessimistlikku välja, kajastades turu kollektiivset skeptitsismi. Ajalooliselt on sellised meeleolud tihti eelnenud märkimisväärsetele turu taastumistele. See vastupidine vaade vaidlustab traditsioonilise investeerimisvõi, rõhutades võimalusi tulusate investeeringute jaoks, mis on seotud üleüldise kahtluse keskkonnaal.
Peamised Teadmised ja Ajaloolised Mustrid
1. Pessimistlik Meeleolu Ostuvõimalusena: Ajaloolised andmed näitavad, et kui pessimistlik meelolu ületab 50%, on see sageli tähendanud turu taastumist. Näiteks viimase 15 aasta jooksul on selliste äärmustest vimete korral S&P 500 kogenud keskmist tõusu 22% järgmisel aastal.
2. Praegused Ennustused: Kui turu trendid korduvad varasemate mustrite järgi, võib S&P 500, mis seisab märtsi lõpu seisuga 5,693, tõusta ligikaudu 6,945 aasta jooksul.
3. Majanduslikud Väljakutsed ja Võimalused: Kuigi tollid ja poliitilised muudatused on tekitanud volatiilsust, loovad need ka viljaka pinnase potentsiaalseks kasvuks, kuna tsüklilised mustrid toetavad taastumist pärast languseid.
Reaalsed Kasutusjuhud ja Suundumused
– Investeerimisstrateegiad: Investorid saavad kasutada pessimistlikke perioode, mitmekesistades portfelle ja keskendudes alahinnatud aktsiatele. Sektoripõhised investeeringud, eriti tehnoloogia ja arenevad turud, mis sageli taastuvad pärast turu languseid, võivad olla eriti tasuvad.
– Riskide Vastuhakkamine: Kasutage optsioone ja teisi derivate, et katta turu kõikumiste riski, leevendades volatiilsuse mõju.
Turuprognoosid ja Majanduslikud Suundumused
– Tollid ja Kaubanduspoliitika: Kestvad kaubandustülid võivad mõjutada turu stabiilsust. Siiski, sellistel aegadel kohanevad ettevõtted ja investorid sageli suunates tähelepanu vastupidavamatele sektoritele, nagu küberturvalisus ja taastuvenergia.
– Tehnoloogilised Edusammud: Tehisintellekti ja digitaalsete uuenduste valdkonnas toimuvad innovatsioonid võivad edendada uusi turuliidreid, sõltumata laiematest majanduslikest väljakutsetest.
Korduma Kippuvad Küsimused ja Tegutsemissoovitused
Kuidas saavad investorid kohanduda praeguste turutingimustega?
– Mitmekesistamine: Levitage investeeringud erinevatesse varaklassidesse riski leevendamiseks.
– Väärtusinvesteerimine: Keskenduge ettevõtetele, millel on tõesed põhialused ja pikaajalised kasvuväljavaated.
– Regulaarne Jälgimine: Olge teadlikud globaalsest majandusinformatsioonist, kuna need mõjutavad turu suundi.
Kas on hea aeg turule siseneda või turult lahkuda?
– Siseneda: Uute investorite jaoks võib praegune pessimistlik meelolu olla sisenemispunkt, kui see on kooskõlas pikaajaliste finantseesmärkidega.
– Lahkuda: Existant investorid peaksid hindama oma riskitaluvust ja kaaluma varade ümberpaigutamist, selle asemel, et turult täielikult lahkuda.
Plusside ja Miinuste Ülevaade
– Plussid:
– Ajalooliste trendide põhjal on potentsiaal kõrgeteks tootlusteks.
– Võimalused madala hinna ostmiseks pessimistlikel perioodidel.
– Miinused:
– Majanduslik ebakindlus ja globaalne kaubandustüli suurendavad riski.
– Potentsiaal lühiajalisteks kaotusteks, kui ennustatakse turu pöördeid valesti.
Järeldus ja Kiired Näpunäited
Praegu võib turu üldise pessimistlikkuse keskel olla aeg potentsiaalse taastumise ära kasutada. Oluline on teadlik, strateegiline investeerimine, mis tunnustab riske, samal ajal võimalusi otsides. Jälgige kaubanduspoliitikaid, mitmekesistage oma portfell ja kaalutage väärtusinvesteeringuid pikaajaliste kasumite nimel.
Rohkem finantsjuhiseid ja -teavet leiate veebilehelt Bloomberg ja Reuters.